Warum jetzt eine gute Zeit ist um in Startups zu investieren
Angesichts des jüngsten Rückgangs der VC-Finanzierung und der allgemeinen Wirtschaftslage kann man leicht zu dem Schluss kommen, dass Investitionen in Start-ups derzeit keine gute Idee sind. Die Finanzierung in der Spätphase ging im Vergleich zum Vorquartal um 40 % zurück. Die Frühphasenfinanzierung ist im Vergleich zum Vorjahr um 39 % zurückgegangen. Die Seed-Stage-Finanzierung wurde bisher am wenigsten beeinträchtigt. Aber es sieht so aus, als würde es keine schnelle V-förmige wirtschaftliche Erholung wie nach Covid geben.
Natürlich halten sich viele Investoren zurück, wenn die Aussichten nicht gut sind. Bei niedrigen Aktienkursen können sie möglicherweise kein Geld abziehen, oder sie wollen die Aufteilung der Investitionen auf die verschiedenen Anlageklassen beibehalten.
Ein opportunistischer Anleger würde anders denken.
Steve Jobs brachte es während der Finanzkrise 2008 auf den Punkt:
"Ich habe unserem Unternehmen gesagt, dass wir uns einfach durch den Abschwung hindurch investieren werden, [...]. Und wir würden weiter finanzieren. Wir wollten sogar unser F&E-Budget aufstocken, damit wir unseren Wettbewerbern voraus sind, wenn der Abschwung vorbei ist."
Dafür ist jedoch eine ausreichende Liquidität erforderlich, welche Business Angels oder kleinere Unternehmen im Moment möglicherweise nicht haben. Hier sehen wir eine große Chance für Investitionen mit Dienstleistungen und Dienstleistungen gegen Eigenkapital. Es geht nicht mehr nur um Geld, sondern um Zeit und Know-how, die in Start-ups investiert und in besseren Zeiten vergütet werden können.
Egal ob du Geld oder Dienstleistungen investierst, hier sind vier gute Gründe, warum jetzt ein guter Zeitpunkt ist, Startup-Gründer zu unterstützen.
Die Probleme der Welt bleiben bestehen
Historisch gesehen bieten Abschwünge immer die Chance auf langfristig hohe Renditen. Wirtschaftliche Abschwünge machen die Menschen auch auf Probleme aufmerksam, was sie dazu motiviert, bessere Lösungen zu finden. Und die Probleme werden nicht weniger. Dies ist eine gute Zeit für Innovationen. Viele erfolgreiche Unternehmen sind aus Krisen hervorgegangen, wie Uber und Airbnb nach 2008. Die digitale Gesundheit erhielt während der Covid einen Schub, und es werden heute mehr Climate-Tech-Unternehmen gegründet als je zuvor. Auch neue Technologien wie KI und Web3 haben noch großes Potenzial.
Faire Startup Bewertungen
Aufgrund des geringeren Investitionsinteresses sind die Bewertungen stark gesunken. Selbst in der Seed- und Frühphase sind die Bewertungen angepasst worden. Die VC-Branche schafft sich ihr eigenes Marktumfeld. Man könnte argumentieren, dass die hohen Bewertungen gewissermaßen hausgemacht waren und künstlich in die Höhe getrieben wurden, bis hin zu den Börsengängen (IPOs). Vielleicht ist die Korrektur auch hausgemacht, denn es gibt immer noch viel sogenanntes Dry Powder, aber die Investoren, insbesondere Sequoia und Y Combinator, haben ihre Startups zur Rentabilität, zu längeren Fundraising-Zyklen und niedrigeren Bewertungen gedrängt. Daraus ergibt sich der nächste Vorteil: widerstandsfähigere und rentablere Unternehmen.
Resiliente Gründer und profitable Startups
Einige Empfehlungen, die Sequoia, Y Combinator und andere den Start-ups gaben, sind natürlich das, womit Bootstrapping-Gründer ständig zu tun haben. Bootstrapping bedeutet, dass ein Unternehmen organisch aus eigenen Mitteln ohne externe Investoren aufgebaut wird, und 99 % aller Unternehmen sind bootstrapped. Jetzt lernen skalierbare Startups, schneller profitabel zu werden und den Wert von Cashflow mehr zu schätzen. Die Mentalität, um jeden Preis zu wachsen, scheint weniger vorherrschend zu sein, und die Gründer werden besser im Cash-Management und in der Erhaltung der Liquidität.
Mehr Talente als je zuvor sind verfügbar
Selbst große Unternehmen waren gezwungen, Mitarbeiter zu entlassen und ihre Kosten zu senken, um rentabler zu werden oder ihr Wachstum zu verlangsamen. Daher stehen mehr Talente zur Verfügung, und wenn es keine Jobs gibt, ist es wahrscheinlicher, dass sie zu vernünftigen und erschwinglichen Gehältern in Start-ups einsteigen. In der Vergangenheit war es für Bootstrapped-Unternehmen fast unmöglich, Spitzenentwickler einzustellen, die bei Google, Facebook und Co. viel mehr verdienen würden. Diese Leute haben in der Vergangenheit gut verdient und konnten es sich leisten, für weniger Geld zu arbeiten und im Gegenzug Sweat Equity zu erhalten.
Rezessionen dauern nicht ewig, und es scheint eine großartige Gelegenheit für Startup-Investoren zu sein. Für Business Angels und Dienstleistungsinvestoren ist das Umfeld mit kapitalkräftigen und entschlossenen Gründern, niedrigeren Bewertungen und mehr Talenten nur besser geworden. Es liegt nun an Dir, die Gelegenheit zu ergreifen.
